CDB

CDB é a sigla de Certificado de Depósito Bancário. É um título que o banco emite para tomar dinheiro emprestado do investidor. Em troca, o banco devolve o valor aplicado acrescido de juros no vencimento ou na hora do resgate, conforme as regras do papel. Na prática, ao comprar um CDB você está emprestando para a instituição financeira.

A remuneração de um CDB costuma vir de três formas. No pós-fixado, o papel paga um percentual do CDI, então acompanha a taxa de juros do dia. No prefixado, a taxa é travada na contratação e você sabe exatamente quanto vai receber. No híbrido, o papel paga a inflação medida pelo IPCA mais uma taxa fixa, protegendo o poder de compra.

O CDB conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos dentro dos limites vigentes, o que reduz o risco de o investidor perder o dinheiro caso o Banco Central decrete intervenção ou liquidação extrajudicial do emissor. Sobre o rendimento incide imposto de renda regressivo, que cai conforme o prazo da aplicação. Por isso o retorno que importa é sempre o líquido, depois do imposto.

Exemplo

Perguntas frequentes

CDB é seguro?

O CDB conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos dentro dos limites vigentes, que cobre o investidor caso o Banco Central decrete intervenção ou liquidação extrajudicial do emissor. O risco principal é o de crédito do banco, mitigado por essa garantia dentro dos tetos de cobertura.

CDB rende mais que a poupança?

Na maior parte dos cenários de juros, sim. Um CDB que paga um bom percentual do CDI tende a superar a poupança mesmo depois do imposto, porque a poupança tem regra de remuneração limitada.